fbpx

Τα ETFs είναι ιδιαίτερα δημοφιλή επενδυτικά προϊόντα τα οποία έγιναν, πολύ γρήγορα, η πρώτη επιλογή επένδυσης για εκατομμύρια επενδυτές (καθημερινούς και μη) ανά τον κόσμο.

Εάν θέλεις να δημιουργήσεις ένα διαφοροποιημένο Portfolio από μετοχές, ομόλογα και άλλα επενδυτικά προϊόντα αλλά η διαδικασία του να τα επιλέξεις εσύ, ένα ένα, σε αγχώνει και σε φοβίζει, τότε η επένδυση σε ETFs θα σου λύσει τα χέρια.

Πως θα το καταφέρουν αυτό;
Ως ένα αρκετά μεγάλο βαθμό, θα το κάνουν αυτά για σένα!

Πρόκειται για επενδυτικά οχήματα τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν από επενδυτές οι οποίοι δεν κατέχουν βαθιές γνώσεις της αγοράς και δεν έχουν (ή δεν θέλουν) να αφιερώσουν χρόνο στην ανάλυση που απαιτείται ώστε να χτίσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μόνοι τους.

Αποτελούν ιδανικά επενδυτικά προϊόντα για όσους επιθυμούν να δημιουργήσουν Χαρτοφυλάκια Παθητικού Χαρακτήρα (με την έννοια του ότι δεν χρειάζεται να αγοράζουν και να πουλάνε συνεχώς προϊόντα) τα οποία θα έχουν Μακροχρόνιους Επενδυτικούς Ορίζοντες (10, 20 έως και 30 χρόνια).

Συνέχισε την ανάγνωση για να μάθεις περισσότερα σχετικά με το τι είναι τα ETFs, πως λειτουργούν και πως μπορείς να επενδύσεις σε αυτά από την Ελλάδα. Ακολουθεί ένας αναλυτικός οδηγός για να σε βοηθήσει να μάθεις ό,τι ψάχνεις.


Περιεχόμενα Οδηγού ETFs:

  1. Τι είναι τα ETFs;
  2. Βασικά Χαρακτηριστικά
  3. Κατηγορίες ETFs
  4. Ανάλυση ενός ETF
  5. Μερικά Δημοφιλή ETFs
  6. Πως Επενδύω σε ETFs
  7. Φορολογία ETFs
  8. MoneyMinority Passive ETF Portfolio
  9. Ο Αντίλογος
  10. Είναι για εσένα τα ETFs;
  11. Οδηγός Αγοράς Μετοχών ►

❤️ Sharing is Caring
Μοιράσου αυτόν τον οδηγό με κάποιον που θέλει να μάθει περισσότερα σχετικά με τις επενδύσεις σε ETFs.


Disclaimer:
Πριν προχωρήσω θα ήθελα να ξεκαθαρίσω κάτι:
Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος ούτε έχω εμπειρία ως επαγγελματίας πάνω στις επενδύσεις. Τα παρακάτω δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές και ούτε ως τέτοιες πρέπει να λαμβάνονται.
Οι επενδύσεις εμπεριέχουν πάντα κίνδυνο.
Κάνε τη δική σου έρευνα πριν προχωρήσεις σε οποιαδήποτε επένδυση.


Τι είναι τα ETFs;

ETF σημαίνει Exchange Traded Fund και είναι αυτό που στα ελληνικά ονομάζουμε Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ΔΑΚ).

Θα ήθελα να το σκεφτείς ως ένα “καλάθι” το οποίο περιλαμβάνει διάφορα επενδυτικά προϊόντα (όπως μετοχές, ομόλογα κτλ) και μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί σε κάποιο Χρηματιστήριο.

Ένα ETF σου δίνει τη δυνατότητα να επενδύσεις στα εκατοντάδες υποκείμενα (underlying) επενδυτικά προϊόντα (assets) τα οποία περιλαμβάνει, κάνοντας μόνο μια αγορά/trade.
Υπό μίαν έννοια, θα μπορούσες να το παρομοιάσεις με ένα bundle επενδυτικών προϊόντων.

Συνήθως, τα προϊόντα που περιέχονται σε ένα ETF τείνουν να ακολουθούν (ή αλλιώς να “μιμούνται”) την πορεία κάποιου δείκτη του Χρηματιστηρίου.

Τέτοιοι δείκτες μπορεί να είναι:
► Ο S&P500, με τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες των Η.Π.Α.
► Ο DAX30, με τις 30 μεγαλύτερες εταιρείες της Γερμανίας
► Ο Dow Jones Industrial Average, με τις 30 μεγαλύτερες εταιρείες του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης

Τα ETFs εμφανίζουν αρκετές ομοιότητες με τα Αμοιβαία Κεφάλαια όσον αφορά τη διαφοροποίηση που προσφέρουν ενώ, παράλληλα, συμπεριφέρονται όπως οι κλασικές μετοχές καθώς μπορούν να αγοράζονται και να πωλούνται από επενδυτές ελεύθερα στα Χρηματιστήρια.


Πως λειτουργούν τα ETFs;

Όπως ανέφερα και προηγουμένως, όταν αγοράζεις ένα ETF περνάει στην ιδιοκτησία σου ολόκληρο το “καλάθι” με τα υποκείμενα επενδυτικά προϊόντα τα οποία αυτό περιλαμβάνει.

Αν, για παράδειγμα, αγοράσεις ένα ETF το οποίο ακολουθεί τον δείκτη S&P500 τότε αποκτάς ένα μικρό κομμάτι από τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες της Αμερικής.

Αντίστοιχα, ένα ETF μπορεί να μιμείται την απόδοση δεικτών οι οποίοι αφορούν μετοχές συγκεκριμένων κρατών (πχ Η.Π.Α., Αγγλίας, Ελλάδας κτλ), μετοχές συγκεκριμένων κλάδων (ενέργεια, τεχνολογία κτλ), κρατικών ομολόγων, εταιρικών ομολόγων, real estate, χρυσού, ασημιού κτλ

Αντιλαμβάνεσαι, λοιπόν, πως τα επίπεδα διαφοροποίησης που μπορεί να σου προσφέρει μια τέτοια επένδυση είναι εξαιρετικά υψηλά.

Διάβασε Περισσότερα:
Πως συνδέεται η Διαφοροποίηση, το Ρίσκο και οι Αποδόσεις μιας Επένδυσης


Ποιος Διαχειρίζεται τα ETFs;

Την διαχείριση και την “έκδοση” των ETFs αναλαμβάνουν μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Vanguard, η Blackrock (iShares), η Amundi και άλλα αντίστοιχα γνωστά ονόματα. Πρόκειται για εταιρείες-κολοσσούς οι οποίες διαχειρίζονται επενδύσεις τρισεκατομμυρίων δολαρίων για λογαριασμό των πελατών τους.

Για να πάρεις μια γεύση μεγέθους, το 2018 τα συνολικά κεφάλαια που διαχειριστήκαν (AUM – Assets Under Management) παγκοσμίως τα ETFs άγγιξαν τα 6.18 (!!!) τρισεκατομμύρια δολάρια.

Αντίστοιχα, για την ίδια χρονιά, το Α.Ε.Π. των Η.Π.Α. έφτασε τα 20,58 τρις δολάρια ενώ της Ελλάδας, τα 218,14 δις ευρώ.
Αυτό σημαίνει πως το σύνολο των κεφαλαίων που διαχειρίστηκαν οι ETF providers ήταν υψηλότερο από το 1/4 του ΑΕΠ των ΗΠΑ και περίπου 25 φορές μεγαλύτερο από το ΑΕΠ της Ελλάδας.

Ενώ, τυπικά, μπορείς να επενδύσεις σε ETFs απευθείας μέσω των παραπάνω εταιρειών τα αρχικά κεφάλαια που απαιτούνται είναι αποτρεπτικά για μικρομεσαίους επενδυτές.
Η πιο εύκολη λύση για να αγοράσεις οποιοδήποτε ETF είναι μέσω των Χρηματιστηρίων, στα οποία, αντίστοιχα, μπορείς να πάρεις πρόσβαση μέσω διαφόρων Online Brokers.

Πριν, όμως, μάθουμε περισσότερα για το πως και το που μπορείς να επενδύσεις σε ETFs, ας δούμε τα βασικά χαρακτηριστικά τους:


Βασικά Χαρακτηριστικά των ETFs

Για να κατανοήσουμε περισσότερο το πως λειτουργούν τα ETFs, είναι σημαντικό να αναλύσουμε μερικά από τα πιο βασικά χαρακτηριστικά τους:


Τα ETFs προσφέρουν υψηλή διαφοροποίηση

Διαφοροποίηση και ETFs

Μια από τις πρώτες συμβουλές που θα σου δώσει κάποιος πιο έμπειρος επενδυτής είναι σχετικά με την αναγκαιότητα της διαφοροποίησης στις επενδύσεις σου.

Γιατί είναι σημαντική η διαφοροποίηση;

“Μην βάζεις όλα σου τα αυγά στο ίδιο καλάθι”

Για να σε βοηθήσω να κατανοήσεις την αναγκαιότητα της διαφοροποίησης, θα προσπαθήσω να συνδέσω το παραπάνω ρητό με τις επενδύσεις:

Αρχικά σκέψου τα αυγά ως μετοχές μεμονωμένων εταιρειών, ενώ το καλάθι ως το χαρτοφυλάκιο σου (portfolio).

Οι επιλογές που έχεις είναι 3:

  1. Μπορείς να επιλέξεις να αγοράσεις μόνο ένα αυγό (δηλαδή μια μετοχή) και να το τοποθετήσεις στο καλάθι σου.
    Αν αυτό το αυγό είναι κλούβιο ή καταφέρεις να το σπάσεις (η εταιρεία χρεωκοπήσει ή χάσει την αξίας της) τότε θα μείνεις νηστικός.

    Στο συγκεκριμένο παράδειγμα, το ρίσκο που λαμβάνεις είναι υψηλό καθώς η διαφοροποίηση σου είναι ελάχιστη (1 αυγό).
  2. Μπορείς να επιλέξεις να αγοράσεις πολλά αυγά και να τα τοποθετήσεις στο καλάθι σου.
    Με αυτό τον τρόπο μετριάζεις το ρίσκο του να μείνεις νηστικός καθώς και να σπάσουν/είναι κλούβια ένα-δύο αυγά, έχεις τα υπόλοιπα για να χορτάσεις.

    Στο συγκεκριμένο παράδειγμα, το ρίσκο που λαμβάνεις είναι σαφώς χαμηλότερο καθώς η διαφοροποίηση σου είναι υψηλότερη.
    Από την άλλη, σπατάλησες χρόνο για να επιλέξεις τα αυγά σου ένα-ένα και, σαν να μην έφτανε αυτό, οι επιλογές σου ήταν εντελώς τυχαίες. Κάλλιστα τα αυγά που επέλεξες μπορεί να είναι κλούβια.

    Η αλήθεια είναι πως έχεις καλύτερα πράγματα να κάνεις μέσα στην μέρα σου από το να σπαταλάς χρόνο για να επιλέγεις αυγά, πόσω μάλλον, να γίνεις expert σε αυτά.
  3. Η τρίτη επιλογή είναι να επιλέξεις ένα από τα έτοιμα καλάθια με τα επιμελώς επιλεγμένα αυγά του τα οποία έχει φτιάξει ένας έμπειρος έμπορος αυγών από τη γειτονία σου.

    Με αυτή την επιλογή, το ρίσκο που λαμβάνεις είναι χαμηλότερο, ο χρόνος που σπατάλησες είναι ελάχιστος και τα αυγά που θα φας θα είναι, κατά πάσα πιθανότητα, καλής ποιότητας.

Θα μπορούσες, λοιπόν, να υποθέσεις πως τα ETFs είναι κάτι σαν έτοιμα καλάθια (portfolios) τα οποία περιέχουν επιμελώς επιλεγμένα αυγά (μετοχές).

Για να το δούμε και στην πράξη, ας πάρουμε ως παράδειγμα το ETF της VANGUARD FTSE ALL-WORLD UCITS:

Βλέπουμε πως το συγκεκριμένο ETF της Vanguard ακολουθεί πιστά την απόδοση του δείκτη FTSE All World Index, ο οποίος περιλαμβάνει περισσότερες από 3.900 μετοχές αυτή τη στιγμή.

Αν αγοράσεις το συγκεκριμένο ETF θα πετύχεις διαφοροποίηση της επένδυσης σου ανάμεσα σε 3.900 μετοχές εταιρειών μεσαίας και υψηλής κεφαλαιοποίησης από όλο τον πλανήτη, με την αγορά ενός μόνο χρηματιστηριακού προϊόντος.

? ISIN: IE00BK5BQT80
? Ticker:VWCE
? Ετήσιο Κόστος: 0.22%

Βρες το ETF στην Trading212 και στην DEGIRO


Τα ETFs μπορούν να λειτουργήσουν Παθητικά

Παθητικές Επενδύσεις και ETFs

Εάν ακούσεις κάποιον να μιλάει για μακροχρόνιες και παθητικές επενδύσεις τότε, είναι σχεδόν βέβαιο, πως μέσα στην κουβέντα θα εμφανιστεί και η λέξη ETF.

Τα ETFs αποτελούν το No1 επενδυτικό προϊόν για επενδυτές που ψάχνουν να επενδύσουν τα χρήματά τους στις αγορές χωρίς να είναι αναγκασμένοι να ελέγχουν τις επενδύσεις τους κάθε μέρα, βδομάδα ή και μήνα.

Είναι ιδανικά για όσους θέλουν να αγοράσουν κάποιο Asset, να το κρατήσουν για χρόνια και να επωφελούνται από τη συνεχή μεγέθυνση της οικονομίας αλλά και τα τακτικά μερίσματα που αυτό θα τους δίνει.

Με άλλα λόγια, τα ETFs είναι βαρετές επενδύσεις.

Οι υποστηρικτές τους υποστηρίζουν πως:

Passive investing advocates believe it’s difficult to outperform the market, so they aim to match its entire performance rather than beat it.

Investopedia

Σου λέει:
Εφόσον είναι ιδιαίτερα δύσκολο για έναν μέσο επενδυτή να ξεπεράσει τον μέσο όρο απόδοσης της αγοράς με ενεργές επενδύσεις, ας αρκεστεί στο να καταφέρει να πιάσει την μέση απόδοση της.
Είναι παραπάνω από αρκετή!

Τα ETFs αυτο-εξισορροπούνται

Ένα χαρακτηριστικό των ETFs, το οποίο συντελεί ακόμα περισσότερο υπερ της παθητικότητας τους, είναι πως κάνουν από μόνα τους την εξισορρόπηση των underlying assets που περιλαμβάνουν χωρίς να χρειάζονται τη δική σου παρέμβαση.

Τι σημαίνει αυτό;

Ας πάρουμε για παράδειγμα τον Δείκτη FTSE100 ο οποίος περιλαμβάνει τις 100 μεγαλύτερες εταιρείες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου και ας υποθέσουμε ότι η BP (British Petroleum) συμμετέχει σε αυτόν τον δείκτη με ποσοστό βαρύτητας 1%.

Οποιοδήποτε ETF θελήσει να μιμηθεί αυτόν τον δείκτη (για παράδειγμα το iShares Core FTSE 100 UCITS ETF) θα πρέπει να επενδύει συνεχώς το 1% του κεφαλαίου του σε μετοχές της BP.


Τα ETFs διαπραγματεύονται στα Χρηματιστήρια

ETFs και Χρηματιστήρια

Σε αντίθεση με τα Αμοιβαία Κεφάλαια, μπορείς να αγοράσεις και να πουλήσεις ETFs στα Χρηματιστήρια.

Αυτό είναι ιδιαίτερα θετικό για 2 λόγους:

  1. Εύκολη Πρόσβαση
    Μπορείς να αγοράσεις ETFs οποιαδήποτε στιγμή μέσα από τον ηλεκτρονικό σου υπολογιστή ανοίγοντας έναν επενδυτικό λογαριασμό σε κάποιον Online Broker.
  2. Άμεση Ρευστοποίηση
    Μπορείς να ρευστοποιήσεις τις επενδύσεις σου οποιαδήποτε στιγμή πουλώντας τα ETFs σου στο Χρηματιστήριο.

Όπως αντιλαμβάνεσαι, τα ETFs συμπεριφέρονται παρόμοια με τις μετοχές όσον αφορά το πόσο βολικές είναι ως προς το να τις αποκτήσεις ή να τις αποχωριστείς.

Δες παρακάτω, για παράδειγμα, την πλατφόρμα του eToro όπου θα βρεις μετοχές και ETFs να συναλλάσσονται με τον ίδιο τρόπο και στις ίδιες καρτέλες:

Πως-θα-αγοράσω-ETFs-από-το-eToro
Μετοχές και ETFs στο eToro

Στο πάνω κόκκινο πλαίσιο βρίσκονται μετοχές, ενώ στο κάτω μπλε πλαίσιο ETFs.


Τα ETFs δίνουν μερίσματα

ETFs και Μερίσματα

Όπως ακριβώς συμβαίνει και με τις μετοχές, έτσι και με τα ETFs, υπάρχουν δύο τρόποι να βγάλεις χρήματα:

  • Μέσω της αύξησης της αξίας τους
    Αν αγοράζεις ένα ETF στα $50 και το πουλήσεις μετά από 2 μήνες στην τιμή των $60, τότε θα έχεις ένα καθαρό κέρδος υπεραξίας της τάξεως των 10$.
  • Μέσω τακτικών μερισμάτων
    Με τον ίδιο τρόπο που μια μετοχή μοιράζει μέρισμα στους μετόχους της, έτσι ακριβώς και ένα “καλάθι” μετοχών δηλαδή το ETF) μοιράζει τα μερίσματα που μοιράζουν εταιρείες που περιέχει στους κατόχους του.

Δεδομένου του ότι οι εταιρείες που περιέχει ένα ETF μοιράζουν μερίσματα στον δικό τους χρόνο, αυτό που κάνει είναι να τα “μαζεύει” και να τα μοιράζει σε δικό του χρόνο. Συνήθως, τα ETFs μοιράζουν μερίσματα κάθε 3 μήνες.

Τέλος, είναι σημαντικό να διαχωριστούν τα Distributing από τα Accumulating ETFs:

► Ένα Distributing ETF μοιράζει τα μερίσματα στους κατόχους του με την μορφή μετρητών απεθείας στον επενδυτικό τους λογαριασμό.
Είναι ιδανικό για επενδυτές οι οποίοι ψάχνουν να αυξήσουν άμεσα το cash flow τους.

► Ένα Accumulating ETF επανεπενδύει τα μερίσματα πίσω στο ETF αυξάνοντας την θέση του επενδυτή σε αυτό.
Αποτελεί εξαιρετική επιλογή για μακροχρόνιους επενδυτές καθώς εκμεταλλεύεται τα πολλαπλασιαστικά πλεονεκτήματα του ανατοκιζόμενου επιτοκίου.

Dividend ETFs

Μπορείς να βρεις ειδικά ETFs τα οποία έχουν σχεδιαστεί για επενδυτές οι οποίοι επιδιώκουν να επενδύουν σε εταιρείες οι οποίες μοιράζουν τακτικά και υψηλά μερίσματα.
Αυτή η κατηγορία επενδυτών ονομάζεται Dividend Investors.

Για παράδειγμα, δύο δημοφιλή Dividend ETFs είναι τα:

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
ISIN: IE00B8GKDB10
Ticker: VHYL
Το συγκεκριμένο ETF είναι διαθέσιμο στην Trading212 και στην DEGIRO


Τα ETFs έχουν Κόστη

Κόστος ETFs

Τίποτα σε αυτή τη ζωή δεν είναι δωρεάν, το ίδιο συμβαίνει και με τα ETFs.

Αν έπρεπε να διαχωρίσουμε τα κόστη που πάνε πακέτο με τις επενδύσεις σε ETFs θα ήταν τα παρακάτω:

  • Κόστος Διαχείρισης
  • Κόστος Αγοράς
  • Φορολογία

Πάμε να τα δούμε πιο αναλυτικά, ένα ένα:


► Κόστος Διαχείρισης ETF (από τον ETF Provider)

Το Κόστος Διαχείρισης ενός ETF (ή αλλιώς Expense Ratio) αναφέρεται στη προμήθεια που ζητάνε οι ETF Providers (Vanguard, BlackRock, Amundi κτλ) για τη δουλειά που κάνουν.

Εκφράζεται σε ποσοστό, αφαιρείται αυτόματα σε ετήσια βάση από το επενδεδυμένο κεφάλαιο σου και αποτελεί μια “σούμα” όλων των χρεώσεων που πάνε πακέτο με τη διαχείριση του ETF.

Τα κόστος διαχείρισης ενός ETF είναι απλό στην κατανόηση του (καθώς τα συσσωρεύει όλα σε ένα και μόνο ποσοστό) και ιδιαίτερα χαμηλά.

Μερικά από τα πιο “φθηνά” ETFs:
το Vanguard Total Stock Market ETF με 0.03% Expense Ratio
το iShares Core S&P 500 με 0.03% Expense Ratio

Όπως βλέπεις, το ετήσιο expense ratio κυμαίνεται από 0.03% έως και μπορεί να φτάσει έως και 2% (αρκετά σπάνιο). Η πραγματικότητα δείχνει πως στα περισσότερα θα πληρώνεις λιγότερο από 0.4%-0.5% /έτος.

Αν έπρεπε να κάνουμε τη σύγκριση θα λέγαμε πως τα ETFs είναι αρκετά φθηνότερα σε σύγκριση με Αμοιβαία Κεφάλαια, αλλά ακριβότερα από την απευθείας αγορά Μετοχών.

Εξάλλου είναι λογικό:
Αν θέλεις κάποιος επαγγελματίας Fund Manager να ασχολείται ενεργά με τα χρήματα σου και να τα επενδύει για λογαριασμό σου, θα πρέπει να τον πληρώσεις
(αναφέρομαι στα Αμοιβαία Κεφάλαια).
Αν, από την άλλη, επιλέξεις να αναλάβεις εσύ την ευθύνη της επένδυσης των χρημάτων σου στις αγορές τότε δεν θα πληρώσεις κάποιο κόστος διαχείρισης καθώς ο διαχειριστής είσαι εσύ.
(αναφέρομαι στο να επιλέγεις μόνος σου μεμονωμένες μετοχές & ομόλογα)


► Κόστος Αγοράς ETF (από τον Online Broker)

Το κόστος αγοράς ενός ETF αναφέρεται στις προμήθειες και τις χρεώσεις που επιβάλει ο εκάστοτε Online Broker μέσω του οποίου θα αγοράσεις τα ETFs σου.

Μπορεί να είναι κάποια σταθερή χρέωση ανά αγορά (πχ 0.5€ για κάθε ETF), ποσοστιαία χρέωση ανά αγορά (πχ 0.5% του συνολικού ποσού επένδυσης). Επίσης, υπάρχουν κάποιες συμπληρωματικές non-trading χρεώσεις όπως χρέωση δημιουργίας λογαριασμού, χρέωση ανάληψης χρημάτων ή χρέωση αδράνειας.

Διάβασε ένα αναλυτικό άρθρο σχετικά με τις Χρεώσεις των Online Brokers ►

Πριν επιλέξεις τον Online Broker μέσω του οποίου θα κάνεις την αγορά των ETF σου, καλό θα είναι να κάνεις την απαραίτητη έρευνα και να ενημερωθείς για όλες τις χρεώσεις που επιβάλει στους χρήστες του.
Μόνο έτσι δε θα βρεθείς προ εκπλήξεως όταν έρθει η ώρα της χρέωσης.

Στο MoneyMinority έχω γραψει οδηγούς για 3 δημοφιλείς Online Brokers. Εκεί θα βρεις πληροφορίες για τις χρεώσεις που επιβάλει ο καθένας:


► Φορολογία ETF (από το Κράτος)

Αυτή είναι η στιγμή όπου αν ήμουν Αμερικάνος Blogger θα έλεγα σίγουρα μια ατάκα του στυλ:
“Uncle Sam is always here!” ή “Uncle Sam always get his share!” ή “You can’t get away from Uncle Sam”.

Εφόσον είμαστε στην Ελλάδα, θα προσπαθήσω να μην γίνω τόσο cheesy αλλά να μπω κατευθείαν στο θέμα.

Η φορολογία των ETFs θα αναλυθεί περισσότερο σε δικό της κεφάλαιο παρακάτω.
Διάβασε περισσότερα για την Φορολογία των ETFs ►


Κατηγορίες ETFs

Κατηγορίες των ETFs

Όπως αναφέραμε, τα ETFs έχουν δημιουργηθεί με σκοπό να αναπαριστούν την πορεία κάποιου δείκτη (ή μέρους του) του Χρηματιστηρίου. Αυτό το καταφέρνουν συμπεριλαμβάνοντας στο Portfolio τους τα Asset που περιέχει και ο Δείκτης.

Η ραγδαία ανάπτυξη της τεχνολογίας σε συνδυασμό με την απότομη αύξηση της ζήτησης από την πλευρά των επενδυτών είναι τα δύο γεγονότα στα οποία οφείλουν την ύπαρξη τους τα περισσότερα από 6.970 ETFs που υπάρχουν αυτή τη στιγμή στον πλανήτη.

Εάν θέλουμε να κατηγοριοποιήσουμε τα ETFs, τότε ο βασικός διαχωρισμός μπορεί να γίνει ανάλογα με τον τύπο των underlying assets που αυτά περιέχουν. Συγκεκριμένα και σύμφωνα με το JustETF.com, τα ETFs διακρίνονται στις παρακάτω κατηγορίες:

  • Μετοχικά
  • Ομολογιακά
  • Real Estate
  • Πολύτιμων Μετάλλων
  • Εμπορευμάτων
  • Συναλλάγματος

Τα ETFs μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ακόμα περισσότερο, πηγαίνοντας ένα επίπεδο πιο κάτω ανάλογα με:

  • την Γεωγραφική Περιοχή
    Για παράδειγμα:
    ETFs Ανεπτυγμένων Χωρών
    ETFs Αναπτυσσόμενων Χωρών
    ETFs Ασιατικών Χωρών
    ETFs Ευρωπαϊκών Χωρών
    ETFs Κόσμου
    BRIC ETFs
    ETFs Λατινικής Αμερικής
  • την Χώρα
    Για παράδειγμα:
    ETFs Αμερικής
    ETFs Γερμανίας
    ETFs Ιαπωνίας
    ETFs Ελλάδας
    ETFs Ιταλίας
    ETFs Γαλλίας
  • τον Τομέα Δραστηριότητας
    Για παράδειγμα:
    ETFs Τραπεζικού Τομέα
    ETFs Αγροτικού Τομέα
    ETFs Ενεργειακού Τομέα
    ETFs Χρηματοπιστωτικού Τομέα
    ETFs Τεχνολογικού Τομέα
    ETFs Τομέα Υγείας
    ETFs Ανανεώσιμων Πηγών
    ETFs Πετρελαϊκού Τομέα
    ETFs Κατασκευαστικού Τομέα
  • κάποια extra κριτήρια όπως τα Smart Beta ETFs
    Για παράδειγμα:
    Dividend ETFs
    Value ETFs
    Low Volatility ETFs
    Small Cap ETFs
    Quality ETFs
  • το Είδος των Ομολόγων που περιλαμβάνουν
    Για παράδειγμα:
    Κρατικά Ομόλογα
    Εταιρικά Ομόλογα
    High Yield Ομόλογα
    Ομόλογα Συνδεδεμένα με τον Πληθωρισμό
  • το Είδος των Εμπορευμάτων που περιλαμβάνουν
    Για παράδειγμα:
    Ενεργειακά
    Χρυσού
    Νερού
    Ασημιού
    Πετρελαίου

Ανάλυση Χαρακτηριστικών ETF

Ανάλυση Χαρακτηριστικών iShares Core MSCI World UCITS ETF

Αφού μάθαμε τι είναι τα ETFs, πως λειτουργούν και ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά τους ήρθε η ώρα να μπούμε λίγο πιο βαθιά.

Θα πιάσουμε ένα τυχαίο ETF και θα προσπαθήσουμε να το αναλύσουμε λίγο περισσότερο.

Το ETF μας θα είναι το iShares Core MSCI World UCITS ETF:
ISIN: IE00B4L5Y983 (μοναδικός αριθμός)
Ticker: SWDA, IWDA, SWDA.L (ανάλογα το Χρηματιστήριο)
? Provider: iShares by BlackRock
Μπορείς να το βρεις στις πλατφόρμες της Trading212, του eToro αλλά και της DEGIRO.


Το συγκεκριμένο ETF εκδίδεται και γίνεται managed από την iShares της BlackRock, έναν από τους μεγαλύτερους ETF Providers του κόσμου και έχει ως σκοπό να ακολουθεί την πορεία του Δείκτη MSCI World Index.

Ο Δείκτης MSCI World περιλαμβάνει 1.585 μετοχές εταιρειών υψηλής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης οι οποίες προέρχονται από 23 ανεπτυγμένες χώρες του πλανήτη.

Ανοίγοντας την επίσημη σελίδας του ETF, αναζητούμε τα Key Facts του:

Βασικά Χαρακτηριστικά iShares Core MSCI World UCITS ETF
Βασικά Χαρακτηριστικά iShares Core MSCI World UCITS ETF

Βλέπουμε πως:

► Το Expense Ratio του ETF είναι 0.20%
► Είναι Accumulating άρα επανεπενδύει τα μερίσματα του
► Ανήκει στην κατηγορία των UCITS ETFs
► Δημιουργήθηκε στις 25.09.09
► Τα Underlying Asset του είναι Μετοχές (Equities)

Ο δείκτης MSCI World Index που προσπαθεί να μιμηθεί απαρτίζεται από εταιρείες των παρακάτω χωρών:

  • Η.Π.Α. κατά 66.08%
  • Ιαπωνία κατά 7.8%
  • Η.Β. κατά 4.33%
  • Γαλλία κατά 3.42%
  • Καναδά κατά 3.11%
Χώρες Εταιρειών του MSCI World Index
Χώρες Εταιρειών του MSCI World Index

Οι τομείς δραστηριότητας των εταιρειών που συμμετέχουν είναι:

  • Τομέας Τεχνολογίας κατά 22.07%
  • Τομέας Υγείας κατά 12.95%
  • Τομέας Χρηματοοικονομικών κατά 12.77%
  • Κτλ
Τομείς Δραστηριότητας του MSCI World Index
Τομείς Δραστηριότητας του MSCI World Index

Από τις 1.585 εταιρείες που συμμετέχουν στον Δείκτη, οι 10 με την μεγαλύτερη βαρύτητα είναι οι παρακάτω:

  • Apple με 4.42%
  • Microsoft με 3.11%
  • Amazon με 2.7%
  • Facebook με 1.28%
  • Alphabet A με 1.03%
  • Tesla με 1.02%
  • Alphabet C με 1.02%
  • Johnson & Johnson με 0.81%
  • JP Morgan Chase με 0.72%
  • VISA με 0.72%
Top 10 Εταιριών του Δείκτη MSCI World Index
Top 10 Εταιριών του Δείκτη MSCI World Index

Τέλος, η απόδοση του ETF τα τελευταία 10 χρόνια καθώς και το πως συγκρίνεται με τον αντίστοιχο δείκτη που ακολουθεί:

Απόδοση iShares Core MSCI World UCITS ETF τα τελευταία 10 χρόνια
Απόδοση iShares Core MSCI World UCITS ETF τα τελευταία 10 χρόνια

Πως Αναζητώ Πληροφορίες για τα ETFs

Μπορείς να αναζητάς περισσότερες πληροφορίες για το εκάστοτε ETF που σε ενδιαφέρει, στα 3 παρακάτω σημεία:

  1. Στην επίσημη ιστοσελίδα του Provider
    Η επίσημη ιστοσελίδα του ETF αποτελεί πάντοτε την πιο έγκυρη πηγή ενημέρωσης.
    Μάθε περισσότερα για το iShares Core MSCI World UCITS ETF, στην επίσημη σελίδα της iShares
  2. Στο Έγγραφο KIID
    Το Έγγραφο KIID (Key Investor Information Document) περιλαμβάνει όλες τις βασικές πληροφορίες γύρω από το εκάστοτε ETF.
    Διάβασε το έγγραφο KIID του iShares Core MSCI World UCITS ETF
  3. Στο JustETF.com
    Ένα εξαιρετικό website όπου συγκεντρώνει πληροφορίες για τα ETFs που κυκλοφορούν εκεί έξω είναι το justetf.com.
    Δες την καταχώρηση του iShares Core MSCI World UCITS ETF στο JustETF

Μερικά Δημοφιλή ETFs

Στον παρακάτω πίνακα θα δεις μερικά παραδείγματα από ETFs καθώς και τα χαρακτηριστικά τους:

Παραδείγματα ETFs

🗄️ Όνομα:

iShares Core S&P 500 UCITS

iShares Core DAX® UCITS

Vanguard FTSE All-World UCITS

XTrackers II Glob Govt Bond UCITS

Amundi FTSE EPRA NAREIT GLO UCITS

🏢 Διαχειριστής:

📈 Δείκτης:

S&P 500 Index

DAX Index

FTSE All-World Index

FTSE World Government Bond Index

FTSE EPRA/NAREIT Developed Index

📁 Αφορά:

Μετοχές Εταιρειών

Μετοχές Εταιρειών

Μετοχές Εταιρειών

Κρατικά Ομόλογα

REIT/ Real Estate

🎌 Χώρες:

🇺🇸 Αμερικής

🇩🇪 Γερμανίας

🌎 Παγκόσμιο

🌎 Παγκόσμιο

🌎 Παγκόσμιο

💸 Προμήθεια:

0.07%

0.07%

0.22%

0.20%

0.24%

🔍  ISIN Number:

IE00B5BMR087

DE0005933931

IE00BK5BQT80

LU0908508731

LU1437018838

🔖 Ticker:

CSPX

DAXEX

VWCE

XG7S

EPRA

ℹ️ Info:


Πως να Επενδύσω σε ETFs

Αφού μάθαμε τι είναι τα ETFs, πως λειτουργούν και ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά τους ήρθε η ώρα να δούμε πως μπορούμε να τα αποκτήσουμε.

Η ύπαρξη του Internet και η εξέλιξη της τεχνολογίας μας έχει δώσει, πλέον, τη δυνατότητα να αποκτήσουμε πρόσβαση στα περισσότερα ETFs του κόσμου μέσα από τον ηλεκτρονικό μας υπολογιστή και τη ζεστασιά του σπιτιού μας.

Για να μπορέσουμε να αποκτήσουμε ETFs θα πρέπει να δημιουργήσουμε έναν επενδυτικό λογαριασμό σε κάποιον αξιόπιστο Online Broker ο οποίος θα ανταποκρίνεται στις ανάγκες μας.

Αν θέλεις να μάθεις τα βασικά χαρακτηριστικά που θα πρέπει να έχει ο Online Broker σου, διάβασε το αντίστοιχο κεφάλαιο στον Οδηγό Αγοράς Μετοχών.

Τα Βήματα Αγοράς ενός ETF είναι:

  1. Έρευνα & Επιλογή του/των ETFs
  2. Αναζήτηση & Επιλογή του κατάλληλου Online Broker
  3. Δημιουργία Επενδυτικού Λογαριασμού
  4. Αγορά ETF

Για χάρη του συγκεκριμένου παραδείγματος θα υποθέσουμε ότι έχουμε κάνει ήδη την έρευνα σχετικά με το ETF που ταιριάζει στο επενδυτικό προφίλ μας και έχουμε καταλήξει στο iShares Core MSCI World UCITS ETF.

Πριν προχωρήσουμε και δούμε τα βήματα αγοράς του, ακολουθεί μια mini σύγκριση μεταξύ κάποιον από τους πιο δημοφιλείς Online Brokers:


Mini Σύγκριση Online Brokers

eToro Οδηγός Επενδύσεων σε ETF
Trading212 Οδηγός Επενδύσεων σε ETF
DEGIRO Οδηγός Επενδύσεων σε ETF

💸 Προμήθειες ETF:

Δωρεάν

Δωρεάν

Χαμηλές

(Λίστα με Δωρεάν)

🔍 Copy Trading:

🎮  Demo Account:

💳 Κατάθεση:

Έμβασμα, Paypal, Κάρτες

Έμβασμα,Skrill, Google Pay, Κάρτες

Έμβασμα

💳 min Deposit:

$200

€1

€0

💸 Fee Ανάληψης:

$5

Όχι

Όχι

💤 Fee Αδράνειας:

Όχι

Όχι

📱  Mobile App:

🖥️ Desktop App:

⚙️ Regulated από:

FCA, CySEC, ASIC

FCA, FSA

DNB, AFM

🔍 Οδηγοί:


Το iShares Core MSCI World UCITS ETF διαπραγματεύεται και στους 3 Online Brokers που έχω ασχοληθεί στο MoneyMinority, το eToro, η Trading212 και η DEGIRO.

Ας υποθέσουμε ότι θέλουμε να αγοράσουμε ένα (1) κομμάτι του ETF και να το προσθέσουμε στο χαρτοφυλάκιο μας.

Disclaimer:
Οι παρακάτω οδηγίες δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, ούτε επενδυτικές συμβουλές. Είναι ένας απλός οδηγός για να σου δείξει τα βήματα που πρέπει να ακολουθήσεις στην εκάστοτε πλατφόρμα.


Αγορά ETFs μέσω Trading212

Η Trading212 αποτελεί έναν Online Broker με έδρα το Λονδίνο, regulated από τον FCA & FSA ο οποίος προσφέρει Commission-Free ETFs.

Μπορείς να μάθεις περισσότερα στον Αναλυτικό Οδηγό της Trading212 ►

Θα υποθέσω πως έχεις ήδη δημιουργήσει τον επενδυτικό σου λογαριασμό και έχεις καταθέσει τα πρώτα χρήματα σε αυτόν.
Μην ξεχνάς:
Ξεκίνησε με ένα δωρεάν Demo Account πριν προχωρήσεις σε επενδύσεις με πραγματικά χρήματα.

Πάμε, λοιπόν, να δούμε πως μπορούμε να αγοράσουμε το ETF της iShares Core MSCI World UCITS στην Trading212:

Βήμα 1ο: Εντοπίζουμε το ETF

Πηγαίνουμε στην μπάρα αναζήτησης και πληκτρολογούμε το όνομα του ETF.

Αναζήτηση ETF στην trading212
Αναζήτηση ETF στην Trading212

Βλέπουμε πως εμφανίζονται 4 επιλογές.

Πρόκειται για το ίδιο ETF το οποίο προσφέρεται από διαφορετικά Χρηματιστήρια, σε διαφορετικά νομίσματα και σε επιλογή Accumulating ή Distributing.

Για χάρη του παραδείγματος, θα επιλέξουμε αυτό που διαπραγματεύεται σε Ευρώ από το Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, επανεπενδύει τα μερίσματα του και έχει Ticker Symbol: EUNL.

Αγορά ETF στην trading212

Μόλις το επιλέξουμε, θα ανοίξει ένα παράθυρο με το διάγραμμα της τιμής του ETF.

Εκεί θα πατήσουμε “Buy

► Βήμα 2ο: Setαρουμε το Trade

Δεδομένου του ότι θέλουμε να αγοράσουμε 1 τεμάχιο θα συμπληρώσουμε 1 στο Number of shares.
Δεδομένου του ότι θέλουμε να το αγοράσουμε άμεσα, θα επιλέξουμε Market Order (δηλαδή στην τιμή αγοράς του ETF αυτή τη στιγμή ~€60.31).

πως αγοράζω etfs μέσω της trading212

Στη συνέχεια θα πατήσουμε “Review Order“.

Μάθε περισσότερα σχετικά με τις εντολές αγοράς

► Βήμα 3ο: Αγοράζουμε το ETF

Αφού κάνεις το Review του Order σου και όλα είναι καλά, θα πρέπει να πατήσεις “Send Buy Order”.
Συγχαρητήρια! Μόλις πρόσθεσες ένα ETF στο Portfolio σου ανοίγοντας μια Long Θέση.


Αγορά ETFs μέσω eToro

Το eToro αποτελεί έναν Online Broker με έδρα την Κύπρο (ανάμεσα σε άλλες), regulated από τον FCA, CySEC & ASIC ο οποίος προσφέρει Commission-Free ETFs.

Μπορείς να μάθεις περισσότερα στον Αναλυτικό Οδηγό του eToro ►

Θα υποθέσω πως έχεις ήδη δημιουργήσει τον επενδυτικό σου λογαριασμό και έχεις καταθέσει τα πρώτα χρήματα σε αυτόν.
Μη ξεχνάς:
Ξεκίνησε με ένα δωρεάν Demo Account πριν προχωρήσεις σε επενδύσεις με πραγματικά χρήματα.

Πάμε, λοιπόν, να αγοράσουμε το ETF της iShares Core MSCI World UCITS στο eToro:

► Βήμα 1ο: Εντοπίζουμε το ETF

Πηγαίνουμε στην μπάρα αναζήτησης και πληκτρολογούμε το όνομα του ETF.

Μόλις εμφανιστεί το ETF μας, πατάμε Trade.

► Βήμα 2ο: Setαρουμε το Trade

Δεδομένου του ότι θέλουμε να αγοράσουμε μια μονάδα του συγκεκριμένου ETF, πατάμε “Units” και συμπληρώνουμε τον αριθμό 1.
*Άρα, μία μονάδα του ETF

Το eToro σε ενημερώνει ότι αγοράζεις το πραγματικό Asset και όχι κάποιο CFD προϊόν.

Όπως θα δεις η τιμή αυτή τη στιγμή είναι 73.15$ /ETF.
*Μην σε μπερδέψει το 5344.00 που δείχνει ως τιμή.
Αυτό αφορά GBX, υποδιαίρεση της Αγγλικής Λίρας, στο οποίο συχνά συναλλάσσονται μετοχές.

Αγορά ETF στο etoro

Μάθε περισσότερα σχετικά με τις εντολές αγοράς

► Βήμα 3ο: Αγοράζουμε το ETF

Μόλις είσαι έτοιμος, πατάς Open Trade. Μόλις εκτελεστεί η εντολή, το ETF θα περάσει στο Portfolio σου και θα έχεις ανοίξει επιτυχώς μια Long Θέση.


Αγορά ETFs μέσω DEGIRO

Η DEGIRO αποτελεί έναν Discount Online Broker με έδρα το Άμστερνταμ, regulated από την DNB & AFM ο οποίος προσφέρει ETFs με πολύ χαμηλές προμήθειες (μάλιστα, μερικά προσφέρονται εντελώς δωρεάν).

Μπορείς να μάθεις περισσότερα στον Αναλυτικό Οδηγό της DEGIRO ►

Θα υποθέσω πως έχεις ήδη δημιουργήσει τον επενδυτικό σου λογαριασμό και έχεις καταθέσει τα πρώτα χρήματα σε αυτόν.

Πάμε, λοιπόν, να αγοράσουμε το ETF της iShares Core MSCI World UCITS στην DEGIRO:

► Βήμα 1ο: Εντοπίζουμε το ETF

Πηγαίνουμε στην μπάρα αναζήτησης και πληκτρολογούμε το όνομα του ETF.

Εδώ θα εμφανιστούν τα διαθέσιμα ETFs προς αγορά:

Όπως βλέπουμε, αφορούν το ίδιο προϊόν (αυτό φαίνεται επειδή έχουν το ίδιο ISIN Number) το οποίο γίνεται traded σε διαφορετικά Χρηματιστήρια:

  • Στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), με Ticker Sign: IWDA
  • Στο Χρηματιστήριο της Ζυρίχης (SWX), με Ticker Sign: SWDA

Και στα δύο, το νόμισμα συναλλαγής είναι το Δολάριο.

► Βήμα 2ο: Setαρουμε το Trade

Εάν επιλέξουμε να αγοράσουμε το ETF μας από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου τότε θα πρέπει να πατήσουμε το πράσινο “Α” εκ του Αγορά.

Θα ανοίξει η παρακάτω κάρτα καταχώρησης εντολής:

Δεδομένου του ότι θέλουμε να αγοράσουμε άμεσα το ETF, θα επιλέξουμε Εντολή χωρίς Όριο Τιμής (δηλαδή θα αγοράσουμε το ETF στην τιμή που έχει αυτή τη στιγμή στην αγορά ~$73,14).
Δεδομένου του ότι θέλουμε να αγοράσουμε ένα ETF θα συμπληρώσουμε 1 στο πεδίο Τεμάχια.

Εδώ μπορείς να μάθεις περισσότερα για τις διαφορετικές εντολές αγοράς

Μόλις setαρουμε τα πάντα έτσι όπως θέλουμε πατάμε Καταχώρηση Εντολής.

► Βήμα 3ο: Αγοράζουμε το ETF

Στο επόμενο παράθυρο θα καλεστούμε να επιβεβαιώσουμε την εντολή μας και να δούμε τα εκτιμώμενα τέλη/προμήθειες της.

Αν συμφωνείς, πάτησε “Επιβεβαίωση”.

Μόλις εκτελεστεί η εντολή, το ETF θα περάσει στο Portfolio σου και θα έχεις ανοίξει επιτυχώς μια Long Θέση.


Φορολογία ETFs στην Ελλάδα

Φορολογία ETFs στην Ελλάδα

Κάποιος Αμερικάνος, του οποίου το όνομα μου διαφεύγει αυτή τη στιγμή, είχε πει πως:

“Δύο πράγματα είναι βέβαια στην ζωή:
Ο Θάνατος και οι Φόροι”

Όπως όλα, έτσι και τα ETFs δεν θα μπορούσαν να ξεφύγουν από την κρατική φορολογία.
(…ή μήπως θα μπορούσαν; – No Spoilers – διάβασε παρακάτω)

Η φορολόγηση των ETFs στην Ελλάδα είναι:

15% στα Κέρδη Υπεραξίας
5% στα Μερίσματα

Ευτυχώς για εμάς δεν σταματάει εκεί…

Το συγκεκριμένο καθεστώς φορολογίας αφορά μόνο τα ETFs τα οποία δεν χαρακτηρίζονται από την ένδειξη UCITS.

Τα κέρδη υπεραξίας & μερισμάτων που προκύπτουν από ETFs τα οποία έχουν στην περιγραφή/ονομασία τους την ένδειξη UCITS είναι πλήρως αφορολόγητα!

Ναι, καλά διάβασες.

Δε θα χρειαστεί να πληρώσεις κανένα φόρο στο κράτος εάν ρευστοποιήσεις οποιαδήποτε επένδυση σε UCITS ETFs έχεις κάνει.

Αυτό συμβαίνει διότι όλα τα ETFs τα οποία φέρουν στο όνομα τους την ένδειξη UCITS (ΟΣΕΚΑ) απαλλάσσονται από φορολογία υπεραξίας και πώλησης.

“Τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων ή άλλων ωφελημάτων εκ των μεριδίων ή μετοχών, ή με τη μορφή πρόσθετης αξίας από την εκποίηση μεριδίων ή μετοχών σε τιμή ανώτερη της τιμής κτήσης, που αποκτούν σε κάθε περίπτωση, οι μεριδιούχοι ή μέτοχοι κατά περίπτωση, των ΟΣΕΚΑ που έχουν λάβει άδεια σύστασης ή λειτουργίας στην Ελλάδα, απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων…”

Νόμος 4099/2012, Άρθρο 103, Παρ. 5

Σημείωση:

  1. Παρότι είναι αφορολόγητα, θα πρέπει να δηλωθούν κανονικά στην φορολογική σου δήλωση στους αντίστοιχους κωδικούς. Το ένα δεν αναιρεί το άλλο.
  2. Δεν είμαι επαγγελματίας λογιστής οπότε μην δέσεις σχοινί κορδόνι τα παραπάνω. Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινώνησε με τον λογιστή σου.

Το Passive ETF Portfolio του MoneyMinority

Το 30ετές Παθητικό Επενδυτικό Χαρτοφυλάκιο του MoneyMinority _ Project Συνταξη

Εάν έχεις φτάσει μέχρι εδώ, συγχαρητήρια!

Θα υποθέσω πως το θέμα των παθητικών επενδύσεων σε ETFs σου φαίνεται αρκετά ενδιαφέρον και χαίρομαι που τα λεγόμενα μου σε κράτησαν εδώ.

Αν έχω πέσει μέσα, τότε είμαι σίγουρος πως θα βρεις ενδιαφέρον και το νέο μου επενδυτικό Project το οποίο ξεκίνησε στις αρχές του 2021, μόλις πάτησα τα 30 έτη.

Πρόκειται για ένα προσωπικό Long Term Passive Investment Project το οποίο έχει στόχο να μου εξασφαλίσει ένα μελλοντικό συνταξιοδοτικό κεφάλαιο και βασίζεται εξολοκλήρου σε ETFs.

Προσωπικό καθώς χρηματοδοτήθηκε και θα συνεχίσει να τροφοδοτείται συνεχώς από τα έσοδα της ατομικής μου επιχείρησης.

Long Term καθώς ο επενδυτικός ορίζοντας θα είναι μακροχρόνιος και θα φτάνει τα 30 χρόνια. Ο στόχος είναι η ρευστοποίηση της επένδυσης να γίνει όταν κλείσω τα 60 μου χρόνια.

Passive καθώς περιέχει μόνο 3 ETFs τα οποία περιλαμβάνουν Μετοχές Εταιριών Αναπτυσσόμενων & Ανεπτυγμένων Χωρών, Κρατικά Ομόλογα και Μετοχές Εταιριών Real Estate.

Project γιατί θέλω να τεστάρω ο ίδιος την μακροχρόνια απόδοση των παθητικών επενδύσεων, η λογική των οποίων με βρίσκει απόλυτα σύμφωνο.
Με άλλα λόγια, I want to put my money where my mouth is.

Το Portfolio είναι ανοιχτό προς όλους και έχω σκοπό να δημοσιεύω τα αποτελέσματα του ανά 6 μήνες όπου θα το τροφοδοτώ με επιπλέον χρήματα και θα κάνω την απαραίτητη εξισορρόπηση ανάμεσα στα assets.

Μπορείς να ρίξεις μια ματιά εδώ:

Disclaimer:
Το συγκεκριμένο Portfolio περιλαμβάνει τις προσωπικές μου επιλογές και δεν προτείνεται για αντιγραφή.
Δεν είμαι επαγγελματίας σύμβουλος επενδύσεων, αλλά ένας ερασιτέχνης που παραθέτει δημόσια τα πειράματα του.
Χρησιμοποίησε τις πληροφορίες που βρίσκεις εδώ για να μάθεις από τα δικά μου λάθη και όχι για να τις αντιγράψεις τυφλά.
Επενδύσεις = Ρίσκο.


Ο Αντίλογος

ETFs είναι Φούσκα ή Απάτη

Στον αντίποδα των υπέρμαχων των παθητικών επενδύσεων σε Index Funds ή ETF, βρίσκονται αυτοί οι οποίοι υποστηρίζουν ότι αυτή τη στιγμή διανύουμε μια περίοδο όπου δημιουργείται μια φούσκα των ETFs (ETF Bubble).

Περισσότερα για το θέμα θίχτηκαν από τον Michael Burry, σε μια συνέντευξη του στο Bloomberg, όπου υποστήριξε ότι τα Index Funds βρίσκονται σε μια φούσκα.


Ποιος είναι ο Michael Burry;

Πρόκεται για έναν επενδυτή/hedge fund manager ο οποίος κατάφερε να βγάλει πολλά χρήματα ποντάροντας ενάντια στην αγορά του Real Estate (Shortαροντας το) πριν την μεγάλη κρίση του 2008.

Εάν είσαι cinefil, δες σίγουρα την ταινία “The Big Short” όπου ο Christian Bale παίζει το ρόλο του Michael Burry.


Τα τελευταία χρόνια τα ETFs έχουν γίνει ιδιαίτερα δημοφιλή ως επενδυτικά προϊόντα και προσελκύουν όλο και περισσότερους επενδυτές οι οποίοι θέλουν να “καπηλευτούν” το προνόμιο του να μπορείς να λάβεις την μέση απόδοση της αγοράς απλά και μόνο αγοράζοντας τα.

Συνοπτικά, ο Michael Burry, υποστήριξε ότι αυτό έχει ως αποτέλεσμα ο κόσμος να αγοράζει τις μετοχές που περιλαμβάνονται σε έναν δείκτη (underlying assets), απλά και μόνο επειδή περιλαμβάνονται σε αυτόν τον δείκτη.

Το παραπάνω γεγονός οδηγεί τις χρηματιστηριακές αξίες των μετοχών αυτών να με πολύ μεγαλύτερο ρυθμό από τον ρυμό που αυξάνεται η πραγματική/θεμελιώδη αξία τους (Intrinsic Value).
Το παραπάνω αποτελεί μια εξαιρετική συνταγή μιας Χρηματιστηριακής Φούσκας.

Σημαίνουν τα παραπάνω ότι τα ETFs είναι απάτη;

Σίγουρα όχι!

Υπάρχει περίπτωση η πρόβλεψη του να βγει αληθινή;

Κανείς δεν μπορεί να γνωρίζει.

Τα Χρηματιστήρια είναι εξαιρετικά πολύπλοκα συστήματα και οι μεταβλητές που καθορίζουν την μελλοντική πορεία τους τόσες πολλές που η συντριπτική πλειοψηφία των προσπαθειών πρόβλεψης τους πέφτει έξω.

Εάν σε ενδιαφέρει να μάθεις περισσότερα για το θέμα της φούσκας των ETFs, δες μια ωραία ανάλυση από τον The Plain Bagel στο Youtube.

Τι θα πρέπει να κάνεις, λοιπόν;

Αν ρωτάς εμένα, ο μόνος τρόπος για να πάρεις μόνο τα θετικά effects των επενδύσεων είναι να κάνεις 3 πράγματα:


Είναι τα ETFs για εσένα;

Ήρθε η ώρα να κλείσουμε το παραπάνω σεντόνι πληροφοριών για τα ETFs, με μια σύνοψη:

Ένα ETF είναι ένα επενδυτικό fund το οποίο περιλαμβάνει “κάτω από την ομπρέλα του” μια συλλογή από άλλα assets (underlying assets) όπως μετοχές και ομόλογα.
Αυτά, ως επί το πλείστον, τείνουν να ακολουθούν την πορεία κάποιου δείκτη του Χρηματιστηρίου και μπορούν να αγοραστούν εύκολα μέσω των Χρηματιστηρίων.

Να επενδύσεις ή να μην επενδύσεις σε ETFs;

Όπως συμβαίνει και σε όλες τις επενδύσεις τα πράγματα δεν είναι απόλυτα και δεν υπάρχει μια απλή θετική ή αρνητική απάντηση.
Αυτό που πρέπει να κάνεις είναι να καθορίσεις το επενδυτικό σου προφίλ και να δεις ποια επενδυτικά προϊόντα μπορούν να το πλαισιώσουν.

✅ Εάν θέλεις να επενδύσεις στις αγορές χωρίς να είσαι διατεθημένος να αφιερώσεις πολύ χρόνο και κόπο σε αυτή σου την ασχολία τότε τα ETFs μπορούν να σε βοηθήσουν.

❌ Από την άλλη, το γεγονός ότι μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε ένα παθητικό επενδυτικό portfolio δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να αφιερώσεις χρόνο και έρευνα για να επιλέξεις τα ETFs που θα ταιριάξουν με το δικό σου profile.

✅ Εάν θέλεις να επενδύσεις στις αγορές χωρίς μεγάλα κόστη και προμήθειες (ακόμα και αφορολόγητα), τότε τα ETFs μπορούν να σε βοηθήσουν.

❌ Από την άλλη, αυτό δεν σημαίνει πως είναι εντελώς δωρεάν.

✅ Εάν θέλεις να επενδύσεις στις αγορές από τη ζεστασιά του σπιτιού σου και την ευκολία του ηλεκτρονικού σου υπολογιστή, τότε τα ETFs μπορούν να σε βοηθήσουν.

❌ Από την άλλη, θα πρέπει να κάνεις την απαραίτητη έρευνα για να επιλέξεις τον Online Broker που θα ικανοποιεί τις ανάγκες σου.

✅ Εάν θέλεις να ελαχιστοποιήσεις το ρίσκο των επενδύσεων σου μέσω της διαφοροποίησης που αυτά προσφέρουν, τότε τα ETFs μπορούν να σε βοηθήσουν.

Θα χαρώ να ακούσω τη γνώμη σου στα σχόλια.

Επενδύεις σε ETFs;


Διάβασε Περισσότερα:
Οδηγός Επενδύσεων για Αρχαρίους ►
Οδηγός Αγοράς Μετοχών ►
Το Παθητικό Portfolio του MoneyMinority ►
Αναλυτικοί Οδηγοί eToro ►, Trading212 ► & DEGIRO ►


Disclaimer:
Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος ούτε έχω εμπειρία ως επαγγελματίας πάνω στις επενδύσεις. Τα παρακάτω δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές και ούτε ως τέτοιες πρέπει να λαμβάνονται.
Οι επενδύσεις εμπεριέχουν πάντα κίνδυνο.
Κάνε τη δική σου έρευνα πριν προχωρήσεις σε οποιαδήποτε επένδυση.


FAQ

Τι Είναι τα ETFs;

Σκέψου το ETF ως ένα “καλάθι” το οποίο περιλαμβάνει διάφορα επενδυτικά προϊόντα (όπως μετοχές, ομόλογα κτλ) και μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί σε κάποιο Χρηματιστήριο.
Σου δίνει τη δυνατότητα να επενδύσεις στα εκατοντάδες υποκείμενα (underlying) επενδυτικά προϊόντα (assets) τα οποία περιλαμβάνει, κάνοντας μόνο μια αγορά/trade.
Υπό μίαν έννοια, θα μπορούσες να το παρομοιάσεις με ένα bundle επενδυτικών προϊόντων.
Συνήθως, τα προϊόντα που περιέχονται σε ένα ETF τείνουν να ακολουθούν (ή αλλιώς να “μιμούνται”) την πορεία κάποιου δείκτη του Χρηματιστηρίου.
Μάθε περισσότερα για τα ETFs ►

Ποια είναι τα Βασικά Χαρακτηριστικά των ETFs;

Αν έπρεπε να συνοψίσω τα βασικά χαρακτηριστικά των ETFs θα έλεγα πως είναι:
✓ Προσφέρουν υψηλή διαφοροποίηση
✓ Λειτουργούν ως Παθητικές Επενδύσεις
✓ Αυτο-εξισορροπούνται
✓ Μοιράζουν Μερίσματα
✓ Πωλούνται & Αγοράζονται στα Χρηματιστήρια
Διάβασε περισσότερα στον Οδηγό ETFs ►

Που Μπορώ να Αγοράσω ETFs;

Για να μπορέσουμε να αποκτήσουμε ETFs θα πρέπει να δημιουργήσουμε έναν επενδυτικό λογαριασμό σε κάποιον αξιόπιστο Online Broker ο οποίος θα ανταποκρίνεται τις ανάγκες μας.
Οι 3 Online Brokers με τους οποίους έχω ασχοληθεί στο MoneyMinority είναι το eToro, η Trading212 και η DEGIRO.
Αναλυτικός Οδηγός eToro
Αναλυτικός Οδηγός Trading212
Αναλυτικός Οδηγός DEGIRO


Summary
Οδηγός ETFs: Τι είναι & Πως να Επενδύσεις [Ελλάδα 2021]
Article Name
Οδηγός ETFs: Τι είναι & Πως να Επενδύσεις [Ελλάδα 2021]
Description
Στον Οδηγό του MoneyMinority θα Μάθεις Τι Είναι, Πως Λειτουργεί, Πως Φορολογείται και Πως Μπορείς να Επενδύσεις σε ένα ETF.
Author
Publisher Name
MoneyMinority
Publisher Logo
Author

Digital guy, passionate traveler & quantity eater - Not even an average public speaker - Seeking financial independence

Write A Comment